期权进阶

一文带你认清,究竟什么是期权的杠杆

对于新接触期权的投资者,问的最多的问题应该是:

“如果标的上涨1%,买的认购期权能上涨多少?”

以及:

“如果标的下跌1%,买的认沽期权能涨多少?”

目前我们还是看到市场上大部分投资者对于期权价格的变化可以说是没有任何概念的。虽然影响期权价格的因素有很多,但影响最大的还是标的…

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期权之希腊字母Delta, Gamma, Theta和Vega

期权的风险特征,用了Delta、Gamma、Vega、Theta等希腊字母计量,当我们理解期权价值与其影响因素的敏感性时,就必须认识这些希腊字母了。毫不夸张地说,这几个希腊字母就是期权价格变化的生命源泉,它们从不同方面刻画了期权的特征。

Delta

Delta代表期权价格对标的资产价格的…

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期权进阶之十:盘整行情期权交易策略

盘整行情总体表现为行情震幅小,方向不易把握,是投资者最迷惑的时候。盘整不仅仅出现在头部或底部,也会出现在上涨或下跌途中。

盘整现象的产生,说明利多和利空消息现已出尽,后面有可能出现较大的趋势性变动。在盘整阶段,空头和多头将会相互竞争,使价位交错变动。一段时间的盘整往往意味着新的趋势即将开始。…

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期权进阶之九:熊市行情期权交易策略

利用期权,不管市场是上涨、下跌、或者是震荡,几乎在所有的市场预期下,投资者都有可以找到相对应的策略来寻找到获利的机会并控制风险。期权可以利用的策略是千变万化的,是机构最为常用的对冲工具,以及可以套利的市场。

快速下跌行情中的期权策略

买入虚…

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期权进阶之八:牛市行情期权交易策略

利用期权,不管市场是上涨、下跌、或者是震荡,几乎在所有的市场预期下,投资者都有可以找到相对应的策略来寻找到获利的机会并控制风险。期权可以利用的策略是千变万化的,是机构最为常用的对冲工具,以及可以套利的市场。

快速上涨行情中的期权策略

买入虚…

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期权进阶之七:卖出期权的简单策略应用

卖出期权(put option)又称看跌期权,是指期权的买方具有在约定期限内按约定价格卖出一定数量金融资产的权利。

卖出期权亦称 “看跌期权” 或 “敲出”,在一定的期间内,按协定的价格和数量,卖出某种资产的权利,期权交易的种类之一,是买进期权的对称。客户购入卖出期权后,有权在规定的日期或期限…

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期权进阶之六:卖出开仓的运作原理

卖出开仓,是期权的卖方操作,卖出期权合约,获得权利金的同时需要扣除履约保证金。

作为期权的卖方,有着“收益有限,风险无限”的特征。虽然卖出开仓风险比较大,不太适合新手投资者,但如果做好风险控制,却能够获得更为稳健的投资收益。

不过,我们…

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期权进阶之五:以风险对冲为目的基本策略运用

在前面的课程内容里,我们学完了四大基本策略之后,接下来要学习的就是以风险对冲为目的期权交易策略,这些策略可以为投资者规避掉许多以前无法规避的风险,同时也可以为投资者带来更大的保障以及收益。

注:

1.为方便描述,文中一律用“资产”代替,…

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期权进阶之四:买入期权的简单策略运用

期权虽然拥有更多的交易维度,但和现货、期货一样,标的价格维度是其最重要的影响因素,因此买入期权策略是最简单也是最基本的期权交易策略。下面我们将对买入期权策略进行说明:

总结来说,买入期权策略有以下几个好处:

1.买入期权能够提供很大的杠…

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期权进阶之三:备兑开仓策略的收益与风险

备兑开仓策略并不是任何时候都适用,大家在学习和理解了该策略的原理和特点之后,具体的收益和亏损情况也需要了解清楚,那么,备兑开仓究竟有哪些收益和风险呢:

策略优点

定期获得权利金收入,例如每月。

因权利金收入可适度降低盈亏平衡点,比…

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