想成为期权高手,这十八般武艺需要掌握

期权真有这么复杂吗?让我们换个方式重新开始,首先要了解期权交易的6大关注点,分别是:盈亏两平点位、最大盈利、最大亏损、权利金收入或支出金额、所需要的保证金、到期日。对于期权后势的预期,有看多、看空、震荡(不明)、跨期这四大类。

结合6大关注点,以及4大预期,下面总结出18种交易策略,供大家学习和参考:

看多策略

  1. 急涨-买方策略:适用于明显的涨势,预期市场人气上升,策略对应=买进CALL=『获利无限+风险有限』。
  2. 缓涨-买方策略:适用于曲折的涨势,预期市场人气中性,策略对应=CALL牛市套利=『获利有限+风险有限』。
  3. 缓涨-卖方策略:适用于曲折的涨势,预期市场人气下降,策略对应=PUT牛市套利=『获利有限+风险有限』。
  4. 不跌-卖方策略:适用不跌的走势,预期市场人气下降,策略对应=卖出CALL=『获利有限+风险无限』。

看空策略

  1. 急跌-买方策略:适用于明显的跌势,预期市场人气上升,策略对应=买进PUT=『获利无限+风险有限』。
  2. 缓跌-买方策略:适用于曲折的跌势,预期市场人气中性,策略对应=PUT熊市套利=『获利有限+风险有限』。
  3. 缓跌-卖方策略:适用于曲折的跌势,预期市场人气下降,策略对应=CALL熊市套利=『获利有限+风险有限』。
  4. 不涨-卖方策略:适用不涨的走势,预期市场人气下降,策略对应=卖出PUT=『获利有限+风险无限』。

震荡策略

  1. 突破僵局(一般型): 适用于明显的突破,预期市场人气上升,不管是上涨或下跌,自行定义突破的区间在两个执行价格之外,策略对应=买进STRANGLE=『获利无限+风险有限』。
  2. 突破僵局(积极型): 适用于明显的突破,预期市场人气上升,不管是上涨或下跌,自行定义突破的区间在一个执行价格上下,策略对应=买进STRADDLE=『获利无限+风险有限』。
  3. 宽幅震荡(一般型):适用于震荡的行情,预期市场人气下降,自行定义震荡的区间在两个执行价格之间,同时进行保值,策略对应=鹰式CONDOR=『获利有限+风险有限』。
  4. 窄幅震荡(一般型):适用于震荡的行情,预期市场人气下降,自行定义震荡的区间在一个执行价格附近,同时进行保值,策略对应=蝶式BUTTERFLY=『获利有限+风险有限』。
  5. 宽幅震荡(积极型):适用于震荡的行情,预期市场人气下降,自行定义震荡的区间在两个执行价格之间,未进行保值,策略对应=卖出STRANGLE=『获利有限+风险无限』。
  6. 窄幅震荡(积极型):适用于震荡的行情,预期市场人气下降,自行定义震荡的区间在一个执行价格上下,未进行保值,策略对应=卖出STRADDLE=『获利有限+风险无限』。

跨期套利策略

  1. 先震荡后涨:预期市场人气先下降后上升,策略对应=正向CALL时间套利=『获利有限+风险有限』。
  2. 先震荡后跌:预期市场人气先下降后上升,策略对应=正向PUT时间套利=『获利有限+风险有限』。
  3. 先涨后震荡:预期市场人气先上升后下降,策略对应=反向CALL时间套利=『获利有限+风险有限』。
  4. 先跌后震荡:预期市场人气先上升后下降,策略对应=反向PUT时间套利=『获利有限+风险有限』。

温馨提示:

以上内容仅供参考,不对您构成任何投资建议!请您理性判断自己的风险承担能力,审慎做出交易决策。BitWell对您据此操作而产生的一切损失不承担任何责任。