了解庞氏骗局和金字塔骗局

大多数初次决定要投资加密货币的投资者们通常都会关注两件事:投资回报率(ROI),代表他们从初始投资中最后获得的利润;投资中所涉及的风险。当风险过高时,投资者有可能失去初始投资的资本,这导致投资回报率为负。

那当然,任何投资都存在一定程度的风险。但是,如果投资者们不小心进非正规的投资骗局,例如庞氏骗局或金字塔式骗局,风险则会大大增加。因此,你需要了解并能够识别这些骗局。

庞氏骗局

庞氏骗局,以著名的意大利欺诈师查尔斯·庞兹(Charles Ponzi)命名。庞氏骗局是一种欺诈性的投资手段,其原理是通过从新投资者收取回来的资金来偿还早期的投资者。这种骗局的结果是投资者最后根本不会得到任何报酬。

庞氏骗局的运作方式如下:

  1. 欺诈者会从投资者那里获得1,000美元,并承诺在约定时间(比如90天)后,偿还最初投资的资金,另加10%的利息。
  2. 在这90天内,欺诈者会寻找另外两名投资者,同样从每人手中获得1,000美元。然后,从新获得的2,000美元中,支付第一位投资者承诺的金额1,100美元。同时,欺诈者也可能会继续鼓励第一位投资者再度投资那1,000美元(甚至更多)。
  3. 于是,通过不断地从新投资者们那里获得的资金,用来支付早期投资者们的承诺回报,并持续地说服他们有信心地再度投资,以及邀请更多人参与投资。
  4. 随着系统的发展,欺诈者需要找到更多的新投资者加入该计划,否则,他将无法支付承诺的一众投资回报。
  5. 最终,该计划变得不可持续,欺诈者要么携巨款潜逃而消失无踪,要么被抓获。

金字塔式骗局

金字塔骗局(也被称为层压式推销或者层压式传销)是一种常见的商业运作模式,由庞氏骗局发展而来,说穿了就是以根本不可能支付的高利息作诱饵,进行金融诈骗。

其运作规则是,“投资公司”用后一批投资者存入的资金,支付给前一批投资者作为投资的利润, 以此循环往复。为了吸引更多的投资者,“投资公司”必须不断提高利润水平。当参加者人数达到饱和点,不再增加时,整个“计划”就土崩瓦解。

有关金字塔式骗局案例,用户可自行网络搜索了解,比如著名的2009年麦道夫欺诈案。

庞氏骗局与金字塔式骗局对比:

相似度

  • 两者都是金融形式的欺诈,通过承诺良好的回报来说服受害者投资。
  • 两者都需要定期流入新投资者的资金才能保持活跃和成功。
  • 通常,这些骗局都不提供真实的产品或服务。

差异

  • 庞氏骗局通常推销为投资管理服务,投资者会认为他们获得的回报都是合法投资的结果,但基本上是抢劫一方来支付另一方。
  • 金字塔计划较为网络营销性质,并要求投资者招募新成员以赚取利润。因此,每个参与者在将钱支付到金字塔顶部之前都先收取佣金。

庞氏骗局的共性特征

  • 低风险、高回报的反投资规律:众所周知,风险与回报成正比乃投资铁律,“庞氏骗局”往往反其道而行之。骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者,而从不强调投资的风险因素。
  • 拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征:骗子们总是力图扩大客户的范围,拓宽吸收资金的规模,以获得资金腾挪回补的足够空间。大多数骗子从不拒绝新增资金的加入,因为蛋糕做大了,不仅攫取的利益更为可观,而且资金链断裂的风险大为降低,骗局持续的时间可大大延长。
  • 投资诀窍的不可知和不可复制性:骗子们竭力渲染投资的神秘性,将投资诀窍秘而不宣,努力塑造自己的“天才”或“专家”形象。实际上,由于缺乏真实投资和生产的支持,骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”,所以尽量保持投资的神秘性,宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。
  • 投资的反周期性特征:投资项目似乎永远不受投资周期的影响,无论是与生产相关的实业投资,还是与市场行情相关的金融投资,投资项目似乎总是稳赚不赔。
  • 投资者结构的金字塔特征:为了支付先加入投资者的高额回报,“庞氏骗局”必须不断地发展下线,通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与,从而形成“金字塔”式的投资者结构。

投资者要何保护自己

  • 保持怀疑的态度。小投资、快速高回报的投资都可能是不真实的,特别是投资在自己不熟悉或难以理解的事物上,如果听起来好得令人难以置信,那你就要多一分警惕了。
  • 谨防被意外邀请的长期投资机会。这通常都是一个危险信号。
  • 调查卖家和该投资背景。寻找信誉良好的财务顾问、经纪人或经纪公司,寻找可信任的注册机构或有关监督调查机构。
  • 不要轻易相信。需要对投资项目进行验证,只投资合法注册的机构。记得询问注册信息,如果是未经注册的投资机会,则应讯问并要求提供合理的解释。
  • 确保您了解当下想投资的东西。不应投资在你完全不理解的事情上,要确保充分利用现有资源,并对保密的投资机会保持一定的谨慎。
  • 每当遇到骗局时,向有关当局报告。这将有助于保护未来其他的投资者不会一同成为骗局的受害者。

比特币是金字塔式骗局吗?

有些人可能认为比特币是一个大金字塔骗局,但事实并非如此。比特币就是一种分散式数字货币,由电脑机算和加密安全技术保护,可用于购买商品和服务。

正如法定货币一样,加密货币也可被利用于金字塔式骗局(或是其他非法活动),但这并不意味着加密货币或法定货币是一种金字塔式骗局。