BitWell研究院——Curve(CRV)項目解析

1、研究院短評

從Curve運營資料來看,Curve擁有Defi世界中最大的鎖倉量,證明了其對大資金的吸引力。對比Uniswap,Curve的交易量和收入受到其聚焦於穩定幣交易的運營模式和低交易費用的局限處於一個較低水準。但是V2升級之後,tricrypto2資金池的運營資料也已顯示在非穩定資產領域,Curve也擁有了和UniswapV3競爭的實力。

從CurveV2更新的自動做市機制來看,Curve走上與UniswapV3截然不同的道路。Uniswap V3 給予了流動性提供者最大的靈活性,流動性提供者可以自己選擇提供流動性的價格範圍。不同於UniswapV3,CurveV2的自動做市模型可以根據內置預言機的喂價自動調整流動性聚集範圍,而無需流動性提供者自己重新部署流動性區間。此種設計對個人投資者更加友好,不需要流動性提供者自己制定複雜的做市策略。

總的來說目前Curve還是在穩定資產交易領域有著明顯的競爭優勢,但是在V2更新之後對於非穩定資產交易仍處於一個摸索的過程中。可以預見到的是隨著Curve和Uniswap這兩個DEX巨頭的業務範圍不斷重合,勢必會帶來更大的競爭。

2、項目介紹

Curve是一個基於自動化做市商(AMM)模式的交易協定,主要聚焦於穩定幣、封裝資產(如wbtc\renbtc)、質押資產(stEth)的交易,但近期也開始探索非穩定對價資產的交易業務。相對於Uniswap、Sushiswap等其他交易協定,Curve提供的交易對更集中,主打極低的交易滑點和手續費,可以滿足巨量的資產交易需求。

3、代幣作用

CRV是Curve的治理代幣。有四種用途:

  • 治理投票(具有時間權重,權重隨著解鎖時間臨近而下降)
  • 價值捕獲機制(激勵特定的代幣池)
  • 鎖定激勵(激勵長期的流動性提供者)
  • 費用銷毀(根據未來的治理決定)

4、代幣分配

Curve的專案核心代幣是CRV,CRV從2020年8月13日開始發行,總量為30.3億,總量的分配如下:

  • 62% 分發給流動性提供者
  • 30% 給股東,在 2-4 年內線性解鎖
  • 3% 給團隊成員,在 2 年內線性解鎖
  • 5% 作為社區儲備

目前已釋放的CRV總量為7.53億左右,日均釋放的CRV約為145萬個左右。

5、投資機構

Curve並未公開過其融資和資金情況,不過在代幣的分發設計上,有30%的CRV代幣將分發給專案股東。

6、基礎資訊

代幣名稱:CRV

項目官網:https://curve.fi/

區塊查詢:https://etherscan.com/token/0xd533a949740bb3306d119cc777fa900ba034cd52