BitWell研究院——yearn.finance(YFI)項目解析

1、研究院短評

yearn.finance的開創性在於:

  • 改變代幣分發模式(無預挖、無預售、團隊無保留、完全公平分發)
  • 創造“多池”流動性挖礦模型(構建DeFi流動性挖礦組合)
  • 開創機槍池(保險庫),即通過一系列投資策略在不同的協定上獲取“交易費分紅/借貸利率+協議流動性激勵+質押激勵”等最高收益的機制
  • 開啟DeFi領域的新玩法,即在衍生品、保險、信用委託、清算、聚合、NFT、DAO等領域的模式設計與組合的創新浪潮。

其代幣價值在於協議賦予的治理權和機槍池交易費的分紅權,目前yearn.finance協議仍在不斷進化,平臺的創新性對DeFi市場具有較高影響,但風險在於社區提案或有被惡意攻擊的風險,以及機槍池組合收益率受到其他合約漏洞的影響。目前看YFI仍是市場中最活躍的實驗性去中心化金融方案,值得長期跟蹤其發展。

2、項目介紹

Yearn Finance 是一個基於乙太坊運行的自動化 Defi 收益聚合器,允許用戶優化加密資產上的收益。 YFI是一個通過公平發行機制(Fair Launch)所發行的代幣,僅以liquidity mining作為獲取代幣的手段,可用於為Yearn Finance生態提供流動性, 並且參與平臺治理。 當某些代幣存入Yearn Finance時,就會被轉換成yTokens,並通過定期調整使用戶獲得更高的利潤。

3、代幣作用

YFI 可用來更改生態系統專案的機制、費用和規則。YFI 將允許持有者作出以下協議決定:

  • 添加新的貸方
  • 廢除當前的貸方
  • 增加存款和取款費用
  • 更改貸方百分比的鏈上權重(以補償其他獎勵,例如 COMP)
  • 分配協議收益率的百分比來為獎勵池提供資金(最高為所賺取利息的 3.5%)
  • 如果啟用分配獎勵,YFI 還將允許持有人從獎勵池中申領其份額

4、代幣分配

迴圈供應量:36648枚YFI,自2020年7月17日,30000枚YFI標記分發給所有的人通過願意存款標記指定的流動性池(流動性挖礦),但由於沒有權杖分發給團隊,於2021年2月額外鑄造了6666枚標記為當前和未來的貢獻者(1/3分佈的主要貢獻者,剩下的2/3,這些資金由財政部持有,將用於激勵未來的貢獻者和流動性提供者)

5、投資機構

6、基礎資訊

代幣名稱:YFI

項目官網:https://yearn.finance/#/home

區塊查詢:https://etherscan.com/token/0x0bc529c00c6401aef6d220be8c6ea1667f6ad93e